收益率超4%的产品已很少


商报记者黄泽敏

前些天,市民陈女士有20万元的理财产品到期,想继续购买理财产品。她查询了多家银行的理财产品信息后发现,跟一年前相比,理财产品的收益率已明显缩水。她中意的“固收产品”(其实也不是严格意义上的设置固定收益的理财产品,而是银行给出预期收益率,最后基本上会按这个收益率支付利息的非净值型产品),年化收益率超过4%的竟然已经很难找到了。

记者发现,在“降准”与“控息”(指存款利率采用新的计算方式)两股力量的作用下,银行理财产品的收益率进一步走低,保守型投资者想通过固定收益产品获取高收益的难度越来越大。

收益率4%以上的产品几乎只为新客与“贵客”提供

前些年,如果你手中有一笔钱可以投资,银行说可以给你4%的年化收益率,你可能连考虑都不会去考虑,觉得这样的收益率太低了。但是现在,找遍整个银行的固收类理财产品,年化收益率在4%以上的产品几乎找不到了。

同类型的理财产品中,股份制银行的整体收益率会比大型国有银行的稍微高一些。记者上周像浙商银行、浦发银行、民生银行等几家股份制银行咨询了理财信息后,得到的信息是,常规的(针对大众的)非净值型理财产品,投资起点一般是1万元起,这类产品目前年化收益率都在4%以下,一年期的能达到3.9%在行业内就属于较高收益了。不过,如果是新客户(即在该银行还没买过理财产品的),银行给“第一单”业务的收益率会高不少,每家银行几乎都有相对较高收益的“新客专享产品”。浙商银行的最新一期1万元起的“新客理财”年化收益率为4.10%,5万元起的“高净值新客户理财”年化收益率为4.15%;民生银行的新客专享理财,年化收益率为4%。

除了“新客”,部分银行还为“贵客”提供了较高收益率理财产品。如浙商银行为私行客户提供的一款一年期产品,年化收益率为4%,投资起点是100万元。同期限的产品,针对大众的1万元起的,最高年化收益率只有3.85%。

此外,还有一些“特供理财”收益率也较常规理财要高一些。比如浙商银行的“拼团特色理财”,老客户若能带来新客户一起购买理财产品,则新老客户都可以享受到较高的收益率,根据拼团的人数、金额不同,年化收益率从4%到4.18%。

大额存单利率3.55%已成“天花板”,转让区或有“好货”

影响最大的或许是大额存单的利率了。6月份之前,不少银行的3年期大额存单利率还可以有4%以上,大部分银行的3年期存单利率超过3.9%,跟理财产品的收益率差距不大。但是6月下旬,随着“控息”政策的实施,3年期定存的最高利率不得超过3.55%,大额存单也属于定存,因此,当前各银行的3年期大额存单利率都无法超过3.55%。

记者从几家股份制银行了解到,3年期大额存单在6月份之前卖得非常好,一是因为利率较高,二是多数银行的大额存单有转让功能。利率调整之后,销量受到了比较明显的影响。

不过,目前施行的最高利率是3.55%也不代表就买不到超过这个利率的大额存单了。因为大额存单有转让功能,在“控息”规则实施之前买入大额存单的人,如果现在要转让,那么转让出来的大额存单,利率还比较高。以民生银行为例,上周五记者登录该行手机银行的“大额存单转让区”发现,在转让的大额存单也不少,利率超过3.9%的也有两单。因为原来的投资者已经持有一定的时间,所以剩余时间已不到3年。对喜欢大额存单的投资者来说,从转让区“受让”一单大额存单,比新买一单大额存单,还要划算一些。

净值型产品最近7日年化收益率在4%以上的不少

目前,这类有明确收益率的理财产品数量不多,收益率也不高,但是如果投资者能承受收益率的波动,那么可以选择“净值型产品”。记者获悉,银行的净值型产品数量较多,且当前的收益率比“固收类产品”整体上要高一些。

以浦发银行为例,该行当前在售的理财产品中,“收益率”在4.05%以上的有5款,其中收益率最高的为6.50%,都属于净值型产品。需要说明的是,这类产品的收益率不是固定的。银行给出的“收益率”下面会注明该数值是“成立以来的收益率”或“最近三个月收益率”“最近一个月收益率”“最近7日年化收益率”等。这类产品一般都属于开放式产品,最终持有到期的收益率有可能会高于当前标注的收益率,也可能会低于这个收益率。

一银行人士说,银行的净值型产品整体上也属于稳健型产品,理论上当然也有亏损的可能,但实际操作中,出现亏损的可能性不大,但净值的波动是“标配”,当前标注的收益率越高,往后波动的区间可能也就越大,投资者在投资时对这一特性要有充分的了解。

净值型产品的投资方向不同,收益率也会不一样。记者还从一些银行了解到,当前收益率超过10%的产品也有,这些产品在投资方向上跟开放式基金接近,有可能会获得相当高的收益,也有可能会出现一定的亏损。

债券与传统存款的收益率不再“低人几等”

在存款基准利率没发生变化的情况下,理财产品的收益率节节走低,但是债券与传统存款的利率几乎没有发生变化,使得此前很少被拿来当“投资理财”来使用的债券与定存,在收益方面与理财产品越来越接近。

记者发现,最近在售的“2021年第五期储蓄国债(电子式)3年期”的年利率为3.4%,只比3年期的大额存单低0.15个百分点;5年期的国债,年利率3.57%,比3年期的大额存单利率还要高一些。

3年期定存基准利率为2.75%。记者发现部分银行给储户的实际利率超过3%,比大额存单已低不了多少。

一银行人士告诉记者,银行理财产品的收益率低至4%以内,国债或存款产品的利率达到或超过3.5%,两者的利差少于0.5个百分点时,不少人可能就会放弃理财产品而选择国债或存款,因为理财产品从理论上讲是风险投资,而国债或存款产品属于无风险产品,性质上是不一样的。

“从投资理财角度来说,以前定存或国债是被多数人忽略的,大众也普遍认为只有中老年人会买国债或存定期,但是从现在的情况来看,它们在收益率上的劣势已经越来越不明显了,不再低人几等了,所以有一天我们突然发现国债也被年轻人抢购,也不会感到特别奇怪。”上述银行人士说。

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